Dependence structure and systemic risk of CEEC-3's financial markets：Evidence from both regional and international perspective

　　歐洲金融市場的一體化隨著歐盟（EU）政治、經(jīng)濟(jì)和貨幣的發(fā)展而劇烈地演變。 2004年以來，來自中東歐和地中海地區(qū)的10個國家加入了歐盟，這是有史以來*的一次歐盟規(guī)模擴(kuò)張，這也是自冷戰(zhàn)后幾十年的分裂來，整個歐洲實現(xiàn)統(tǒng)一的歷史性跨越。 在本書中，筆者將重點討論東歐的金融一體化，傳染效應(yīng)、因果關(guān)系以及系統(tǒng)性風(fēng)險。 為此，筆者選擇以德國作為歐盟的代表，因為它是歐元區(qū)*的經(jīng)濟(jì)體，也擁有流動性*好的政府證券市場。 考慮到數(shù)據(jù)的可得性，CEEC-3國家（即波蘭，捷克共和國和匈牙利）是新加入成員的合適代表，因為它們擁有的時間序列數(shù)據(jù)*長，能夠與德國的數(shù)據(jù)很好地匹配。

　　楊璐，中南財經(jīng)政法大學(xué)副教授，文瀾青年學(xué)者，日本國立神戶大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士， CFA 持證人，CIIA，研究方向固定收益證券，銀行管理，貨幣市場以及風(fēng)險管理。主持參與國家自然科學(xué)基金等項目多項，發(fā)表SSCI以及CSSCI檢索論文十余篇，并擔(dān)任多個著名SSCI檢索期刊匿名審稿人。